Neuquén espera volver al mercado internacional con una emisión de bono por hasta US$500 millones

El Gobierno de Neuquén inició una gira financiera en Nueva York con el objetivo de analizar la emisión de un bono en dólares por hasta 500 millones de esa moneda. La misión, encabezada por el ministro de Economía, Guillermo Koenig, busca medir el interés de los inversores internacionales y las condiciones del mercado para concretar la operación.

La propuesta contempla la colocación de un bono senior quirografario con una vida promedio de siete años y la posibilidad de cancelación anticipada a partir de 2031. A diferencia de emisiones anteriores, el instrumento no tendría como respaldo las regalías hidrocarburíferas, sino la capacidad financiera de la provincia para afrontar sus compromisos.

Durante la agenda en Estados Unidos, la comitiva mantiene reuniones organizadas junto a entidades financieras internacionales como JP Morgan, Santander y Balanz Capital. El Ejecutivo provincial aspira a obtener una tasa cercana al 8% anual para el bono, aunque la definición dependerá de la respuesta de los mercados y de la calificación de riesgo que otorguen las agencias especializadas.

La Legislatura neuquina autorizó la emisión de deuda por hasta 500 millones de dólares mediante una ley sancionada en 2024 y actualizada en 2025. Según el Gobierno, los recursos estarán destinados a financiar obras de infraestructura, una política que hasta el momento se sostuvo con fondos propios y créditos de organismos multilaterales.

Si la colocación se concreta, Neuquén volverá a los mercados internacionales de crédito por primera vez desde 2017, cuando realizó su última emisión durante la gestión de Omar Gutiérrez. Desde el Ejecutivo sostienen que la reducción del nivel de endeudamiento, la mejora de las cuentas públicas y las perspectivas económicas vinculadas al desarrollo de Vaca Muerta fortalecen el perfil financiero de la provincia frente a los inversores.